比特币市值减半背后：美联储豪赌，市场触底反弹？

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文章｜LinkDD，作者｜毛利五郎

巨头投资机构和散户需要变现资产，加密市场受到影响。

美国高利率令全球股市蒸发 21 万亿美元

劳动节过后，美国联邦公开市场委员会（FOMC）5月4日会议决定加息并实施量化紧缩（QT）政策。 时隔21年，美联储宣布大幅加息至0.5%。 原定2022年每次加息0.25%，FOMC年中加息一倍。 不得不让人怀疑美联储的调控节奏是否已经失控，市场抛售情绪高涨。

随后，5 月 9 日，美联储发布了半年度金融稳定报告。

市场反应剧烈。

投资者眼下最关心的问题可能是：“见底了吗？”

就在双倍加息消息公布之日，几大股指开始剧烈震荡。 10日，道琼斯指数也创下历史新高，连续4天暴跌，昨日回落至32160.74点； 日经225指数也同时大幅下跌，收于26167.10点。

经济不乐观的原因也是科技巨头的表现不佳。

对全球科技巨头“GAMAM”（谷歌、亚马逊、元界、苹果和微软）业绩的担忧也在加剧，5 家公司的股价在 4 月份均出现大幅下跌。 尤其是亚马逊2022年1-3月的财报显示，其最终损益出现七年来首次最终亏损，其4月29日股价也较前一交易日下跌14%。 谷歌母公司Alphabet在交易后公布的2022年1-3月财报中的每股收益（EPS）也低于市场预期。

马斯克收购推特后，特斯拉的股价也不容乐观。 价格从上个月的 1145 美元跌至昨天的 800 美元左右，跌幅达 30%。

欧洲能源预期被斩断，欧元区复苏无望

由于俄乌冲突，上月27日，俄罗斯天然气工业股份公司宣布将切断对波兰和保加利亚的天然气供应。

俄罗斯的政策一出，欧洲其他坚决谴责俄罗斯的国家的处境就更加堪忧了。 在新冠冲击下已经来不及喘息的欧元区很可能停摆。 该政策的影响是否会波及周边国家，也是市场持续关注的问题。 一旦天然气被切断，欧元区经济可能沉入湖底。

雪上加霜的是，据央视新闻报道，乌克兰天然气管道运输公司周二宣布，由于乌克兰失去对卢甘斯克北部地区的控制，天然气运输受到影响。

从目前欧洲几个主要发达国家的态度来看，能源短缺只是时间问题。

受此影响，欧元汇率暴跌，目前欧元兑美元汇率约为1.05美元，创近5年来新低。 能源和新冠的双重压力重创了欧洲经济。 市场判断欧洲央行(ECB)将收回货币紧缩政策，欧​​元将被抛售。

由于加息导致债券购买变得更加困难，加密市场全面下跌

回到美国的通胀问题，受疫情影响，国家向全美家庭发放6万亿美元也是加速通胀的重要原因之一。 4月12日，美国劳工部公布的数据显示，美国3月消费者物价指数年率达8.5%，为1981年12月以来最高点，明显高于前值7.90%，也更高好于预期 3 月份剔除食品和能源的核心消费者价格指数年率为 6.50%。

通货膨胀是全球性的。 新西兰物价涨幅创30年来新高； 新加坡达到9年来的新高； 韩国3月消费者物价指数飙升4.1%，创近10年新高； 加息导致外汇市场混乱。 美元/日元目前处于冰点。 日本每个家庭目前的家庭支出急剧增加，每年需要额外增加6万日元。

随着美联储0.25%的阶梯式加息政策开始实施，从2021年开始，为防止资本外流，全球央行将不得不同步加息。

上月宣布加息的央行有：动荡不安的斯里兰卡宣布加息； 13日比特币欧元11月29日k线图，新西兰宣布连续第四次加息； 4月14日，韩国央行（央行）两个月来首次将年度政策利率上调0.25%，利率上调至1.50%； 新加坡金融管理局（MAS）也启动了第三轮货币紧缩。

去年年底以来，世界债券总量一直在下降。 据国际清算银行（BIS）数据，截至2009年9月，全球债券余额为141.4万亿美元，但到今年5月比特币欧元11月29日k线图，已降至123万亿美元，缩水近17万亿美元。

10年期美债收益率昨日一度升破3.20%，创下2018年11月以来的三年半新高。根据市场判断，后续购债难度或将加大。 巨头投资机构和散户需要变现资产，加密市场受到影响。

与此同时，9日美联储《金融稳定报告》中对稳定币的提及也引发了大幅下滑。 报告称，透明度较低的稳定币更容易出现跑路风险，原文称：

“越来越多地使用稳定币来满足其他加密货币杠杆交易的保证金要求，可能会加剧稳定币需求的波动并增加赎回风险。”

果然，报告发布后的第二天，加密市场就全线下跌。 10日，比特币跌破3万美元。 链得得行情数据显示，截至发稿，比特币报30952.82美元，24小时涨幅0.09%。 该价格较去年 11 月的最高价 69,000 美元下跌了近 50%。 以太坊、瑞波币和狗狗币也大幅下跌。

没有人能预测下一步要做什么。 纽约联邦储备银行前行长比尔·达德利甚至指出，“有效的办法是让股票投资者蒙受损失”。

冬天来了。

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